(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 27/11 của các công ty chứng khoán.

Tận dụng những nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu NT2

CTCK BIDV (BSC)

Lũy kế 9 tháng năm 2017, Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (mã NT2) đạt doanh thu 4.687 tỷ (tăng 5% so với cùng kỳ năm trước). Sản lượng điện đạt 3.037 triệu kWh (giảm 25%) chủ yếu do trong 9 tháng đầu năm, lượng nước về các hồ thủy điện trong khu vực tăng cao khiến lượng điện huy động từ nhiệt điện khí giảm mạnh. 

Kết quả sản xuất kinh doanh tháng 10/2017 đạt kỷ lục nhờ vào (1) Hoàn thành đại tu vào 02/10/2017 và (2) Vận hành ngoài thị trường phát điện cạnh tranh. Cụ thể, sản lượng điện thực hiện tháng 10 đạt 482,7 triệu KWh, lũy kế hết tháng 10 đạt 3.519 triệu KWh. Doanh thu trước thuế VAT tháng 10 đạt 700 tỷ, lợi nhuận trước thuế dự kiến 120 tỷ.

Phía bên NT2 cho biết sản lượng điện sản xuất quý IV dự kiến đạt 1.282 triệu KWh, cả năm đạt 4.319 triệu KWh. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý IV lần lượt đạt 2.002 tỷ đồng (giảm 43,2% so với cùng kỳ năm trước) và 248 tỷ đồng (tăng trưởng 10,1%). Ước tính cả năm 2017, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 6.689 tỷ đồng (giảm 16,2% so với năm trước) và 738 tỷ đồng (giảm 32%), tương đương EPS 2017 là 2.563 đồng/cp. 

NT2 vừa công bố kế hoạch sản xuất kinh doanh dự kiến năm 2018 với sản lượng điện dự kiến đạt 4.500 triệu KWh, tổng doanh thu đạt 6.812 tỷ đồng (tăng 1,83% so với số ước nằm 2017), lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh đạt 762,1 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 767 tỷ đồng dự trên giả định giá khi là 6.0659 USD/Tr.BTU với phương án giá dầu là 50 USD/thùng.

Quan điểm kỹ thuật: Cổ phiếu NT2 vừa có phiên kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 29.6 thành công và đã có phiên phục hồi về gần mức ngưỡng fibo 61.8% là 31.2. Chúng tôi cho rằng NT2 sẽ cố gắng thử chinh phục lại vùng kháng cự cũ là 32.2. Nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp chỉnh tại ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn quanh 30.6 để gia tăng thêm tỷ trọng. Giá mục tiêu 33, giá cut loss nếu thủng ngưỡng hỗ trợ 28.

Kết quả kinh doanh năm 2017 sẽ cải thiện tốt

CTCK BIDV (BSC)

CTCP Sợi Thế Kỷ (mã STK) cho biết, lũy kế 9 tháng doanh thu thuần đạt 1.431 tỷ đồng (tăng 48% so với cùng kỳ năm trước), biên lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ từ mức 10,1% trong 9 tháng năm 2016 lên mức 10,4% trong 9 tháng năm 2017, tương đương mức lợi nhuận gộp đạt được là 149,1 tỷ đồng (tăng trưởng 51%).

Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp/doanh thu thuần trong 9 tháng năm 2017 cải thiện giảm nhẹ xuống còn 4,2% so với mức 5,4% trong 9 tháng năm 2016. Nhờ đó lợi nhuận sau thuế đạt 66,8 tỷ đồng (tăng trưởng 70%).

STK ước tính năm 2017, Công tỷ đạt được doanh thu thuần đạt 1.915 tỷ đồng (tăng 41% so với năm trước). Lợi nhuận sau thuế ước đạt 90 tỷ đồng, tăng gấp 3,15 lần so với cùng kỳ.

BSC cho rằng kết quả kinh doanh của STK năm 2017 cải thiện tốt so với năm 2016 chủ yếu nhớ vào phục hồi từ ngành dệt may trong năm 2017, giá dầu vẫn đang duy trì mức cao hơn mức trung bình năm 2016 giúp cho STK có thể cải thiện giá bán. EPS 2017 dự kiến 1.500 đồng/cp, P/E 2017 = 11,7 lần dựa theo mức giá đóng cửa ngày 22/11/2017 là 17.600 đồng.

STK đặt kế hoạch kinh doanh 2018 cụ thể lần lượt là 2.354 tỷ đồng doanh thu (tăng 23% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 118,5 tỷ đồng (tăng trưởng 31,7%) dựa trên 1 số giả định sau (1) giá bán bình quân tăng 9,4% so với 9 tháng năm 2017, tương đương khoảng 1,7 USD, (2) giá chip nguyên liệu đầu vào tăng 8.9% so với 9T2017, tương đương khoảng 1 USD. (3) biên lợi nhuận gộp 10%.

Khuyến nghị theo dõi và bắt đáy cổ phiếu DAG nếu giá trên 9.5

CTCK BIDV (BSC)

Xu hướng hiện tại của cổ phiếu Công ty Cổ phần Tập đoàn Nhựa Đông Á (mã DAG) là tạo đáy. Chỉ báo xu hướng MACD hội tụ, chỉ báo RSI trung lập.

Nhận định: Sau một thời gian ngắn giảm sâu, DAG đã hình thành vùng đáy tại giá 9.2 – 9.3. Với dải Bolingger thu hẹp cùng thân nến nhỏ và đều nhau, BSC tin rằng đây là đáy cứng của DAG.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi và bắt đáy DAG nếu giá cổ phiếu trên ngưỡng 9.5 với thanh khoản trên 400 nghìn cp. Cắt lỗ nếu xuống sâu hơn 8.9 và chốt lãi từng lần nếu giá cổ phiếu vượt qua ngưỡng 11.

JVC có lợi thế khi được làm đại lý độc quyền cho nhiều hãng lớn

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Cổ phiếu JVC của CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật thuộc vào diện kiểm soát từ ngày 1/8/2017 do liên tục lỗ lũy kế. Tuy nhiên, các khoản nợ khó đòi đã được trích lập dự phòng đầy đủ, kết quả kinh doanh đang cải thiện cho thấy JVC đã bước qua giai đoạn khó khăn nhất và đang từng bước cải thiện hiệu quả hoạt động.

Chúng tôi cho rằng, tiềm năng tăng trưởng ngành thiết bị y tế trong tương lai còn nhiều và JVC vẫn có lợi thế nhất định khi được làm đại lý độc quyền cho nhiều hãng lớn mà bệnh viện ưa chuộng.

Rủi ro đối với JVC đó là mối quan hệ với bệnh viện bị ảnh hưởng sau sự cố xảy ra khiến việc bán hàng không thuận lợi. Bên cạnh đó, sự phụ thuộc vào nhà cung cấp (Hitachi) khi họ có những thay đổi về chính sách kinh doanh, chính sách đại lý hay thị hiếu tiêu dùng chuyển sang các hãng khác.

Xét về thị phần trên toàn cầu, Siemens, GE, Philips là 3 hãng có thị phần lớn nhất về thiết bị y tế chẩn đoán hình ảnh. Tuy nhiên JVC đặc biệt có thế mạnh trong mảng CT và là hãng duy nhất chuyển giao hoạt động bảo trì, dịch vụ máy cho đại lý. Hay nói cách khác đây cũng là lợi thế của JVC khi có khả năng cung cấp dịch vụ nhanh và rẻ so với các hãng khác trên thị trường. 

Khuyến nghị mua cổ phiếu VIC

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho Tập đoàn Vingroup (VIC) lên mua với giá mục tiêu 105.000 đồng/cổ phiếu, chủ yếu do bổ sung vào danh mục các dự án Vinhomes và Vincity mới cùng triển vọng tích cực hơn trong các phân khúc BĐS nhà ở mà VIC hướng đến.

Tổng doanh thu bất động sản đã bán còn để ghi nhận lên đến 107 nghìn tỷ đồng, sẽ là bệ phóng hỗ trợ triển vọng lợi nhuận với tốc độ tăng trưởng hàng năm giai đoạn 2017-2020F của VIC đạt 44%/năm.

VinCity, thương hiệu sản phẩm nhà ở mới, thuộc phân cấp trung cấp, dự kiến sẽ được triển khai vào cuối năm 2017 hoặc quý I/2018, sẽ dẫn dắt tăng trưởng tổng giá trị hợp đồng ký mới 2018 của VIC tăng 11% đạt 97 nghìn tỷ đồng.

Các thương hiệu hàng đầu thị trường như Vincom Retail (cho thuê mặt bằng bán lẻ) và VinCommerce (bán lẻ tiêu dùng) sẽ hưởng lợi nhờ tiêu dùng tại Việt Nam tăng mạnh, trong khi Vinpearl (du lịch nghỉ dưỡng) đang trong giai đoạn liên tiếp mở rộng quy mô nhằm đón đầu cơ hội ngành du lịch phát triển bùng nổ.

VIC hiện đang giao dịch tại mức chiết khấu 40,9% trên cơ sở định giá RNAV/cổ phiếu của chúng tôi, trong đó mới chỉ đánh giá 70% của tổng quỹ đất 91 triệu m2.

Nguồn: http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-2711-209653.html